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Transparenz

Der SFAMA liegt viel daran, dass die wichtigsten Angaben für alle in der Schweiz genehmigten offenen kollektiven Kapitalanlagen in einheitlicher, gut vergleichbarer und leicht verständlicher Form offen dargelegt werden. Sie betrachtet eine hohe Transparenz als ein Gütesiegel für die Professionalität des schweizerischen Fondsmarktes, zumal sich dieser durch ein sehr breites und vielfältiges Produkteangebot auszeichnet.

Die Selbstregulierung fordert daher eine offene und faire Information der Anleger; in diesem Sinne haben die Anbieter in- und ausländischer kollektiver Kapitalanlagen auch eine internationalen Standards entsprechende Kostentransparenz zu gewährleisten. Anerkannte und gebräuchliche Kennziffer dazu ist die "Total Expense Ratio (TER)".

Bei der Publikation von Performancedaten haben sich die Anbieter in- und ausländischer kollektiver Kapitalanlagen an international anerkannte Standards zu halten. Die Performance einer kollektiven Kapitalanlage ist die vom Anleger am meisten beachtete Information. Umso wichtiger ist die Sicherstellung einer einheitlichen Umsetzung der Anforderungen an die Veröffentlichung von Performancedaten.

Zudem haben die Anbieter in- und ausländischer kollektiver Kapitalanlagen die beabsichtigte Verwendung der Verwaltungskommission offen zu legen. Damit kann sich der Anleger vor dem Erwerb von Anteilen einer kollektiven Kapitalanlage ein detailliertes Bild über die Verwendung der den kollektiven Kapitalanlagen belasteten Verwaltungskommissionen machen.

Die von der SFAMA erlassenen Richtlinien gewährleisten eine einheitliche Berechnung der "Total Expense Ratio (TER)" resp. der Fondsperformance, schaffen zusätzliche Transparenz für den Anleger vor dem Kauf einer kollektiven Kapitalanlage und enthalten verbindliche Bestimmungen zur Publikation, resp. zur Offenlegung.

Verfügbare Dokumente

SFAMA RL TER_d_Richtlinie_080516_150420

Richtlinie zur Berechnung und Offenlegung der Total Expense Ratio (TER) von kollektiven Kapitalanlagen - 16. Mai 2008 (Stand 20. April 2015)

SFAMA RL Transparenz_d_Richtlinie_140522

Richtlinie für Pflichten im Zusammenhang mit der Erhebung von Gebühren und der Belastung von Kosten sowie deren Verwendung (Transparenzrichtlinie) - 22. Mai 2014